＃ 개인 1조원 매도와 투자 전략
– ’25년 6월 4일 KOSPI 지수는 +2.66% 상승 마감.
– 이재명 정부의 출범에 따른 여러가지 기대감 등이 반영되면서 금융 및 지주사 등이 시장 상승을 견인함.
– 이에 개인투자자들은 1조원 이상의 매도로 대응.
– ’23년 6월 1일부터 약 2년, 거래일 기준으로는 488거래일 동안 개인이 1조원 이상의 매도가 나온 경우는 총 27번.
– 전체 거래일의 약 5% 내외 수준에 해당하는 값으로 통계적으로는 -2시그마와 유사한 개념으로 접근이 가능하다고 생각함. 여기서 직전 대비 5% 상승 조건을 더하면 조금 더 타이트함.
– 이를 실제 투자 전략과 연결시키기 위해 개인 1조원 매도가 나온날과 직전 저점과의 수익률을 계산해 봄.
– 직전 저점은 개인마다 어떻게 설정을 하는지에 대해서는 차이가 있을 수 있지만, 직전 저점 대비 5% 이상 상승하고 개인 1조원 매도가 나올 경우에는 리스크 관리가 필요할 수 있다는 판단.
– 위 두가지 조건이 겹치면 이후 시장 조정이 비교적 가파르게 진행되는 경우가 지난 2년간은 발생했음.
– ’25년 6월 4일 기준으로 전저점 대비 약 20% 정도 상승하면서 지난 2년간 직전 저점 대비 가장 높은 상승률이 나오고 있는 상황.
– 각 케이스별 상황은 아래 이미지를 참조
＃ 개인 1조원 매도 시기와 수익률
■ 2023년
① 7월 14일
– KOSPI 지수: 2628.3pt
– 직전 저점 : 2520.7pt
– 수익률: 4.27%
② 9월 15일
– KOSPI 지수: 2601.28pt
– 직전 저점 : 2504.5pt
– 수익률: 3.86%
③ 11월 6일
– KOSPI 지수: 2502.37pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 9.85%
④ 11월 15일
– KOSPI 지수: 2486.67pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 9.16%
⑤ 12월 14일
– KOSPI 지수: 2544.18pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 11.69%
⑥ 12월 15일
– KOSPI 지수: 2563.56pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 12.54%
⑦ 12월 20일
– KOSPI 지수: 2614.3pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 14.76%
⑧ 12월 26일
– KOSPI 지수: 2602.59pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 14.25%
⑨ 12월 28일
– KOSPI 지수: 2655.28pt
– 직전 저점 : 2277.99pt
– 수익률: 16.56%
■ 2024년
① 2월 01일
– KOSPI 지수: 2542.46pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 4.37%
② 2월 02일
– KOSPI 지수: 2615.31pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 7.37%
③ 2월 07일
– KOSPI 지수: 2609.58pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 7.13%
④ 2월 13일
– KOSPI 지수: 2649.64pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 8.77%
⑤ 3월 20일
– KOSPI 지수: 2690.14pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 10.44%
⑥ 3월 21일
– KOSPI 지수: 2754.86pt
– 직전 저점 : 2435.9pt
– 수익률: 13.09%
⑦ 4월 24일
– KOSPI 지수: 2675.75pt
– 직전 저점 : 2584.18pt
– 수익률: 3.54%
⑧ 5월 07일
– KOSPI 지수: 2734.36pt
– 직전 저점 : 2584.18pt
– 수익률: 5.81%
⑨ 6월 13일
– KOSPI 지수: 2754.89pt
– 직전 저점 : 2635.44pt
– 수익률: 4.53%
⑩ 7월 4일
– KOSPI 지수: 2824.94pt
– 직전 저점 : 2635.44pt
– 수익률: 7.19%
⑪ 7월 5일
– KOSPI 지수: 2862.23pt
– 직전 저점 : 2635.44pt
– 수익률: 8.61%
⑫ 8월 16일
– KOSPI 지수: 2697.23pt
– 직전 저점 : 2441.55pt
– 수익률: 1.47%
⑬ 9월 26일
– KOSPI 지수: 2671.57pt
– 직전 저점 : 2513.37pt
– 수익률: 6.29%
■ 2025년
① 2월 19일
– KOSPI 지수: 2671.52pt
– 직전 저점 : 2360.58pt
– 수익률: 13.17%
② 3월 17일
– KOSPI 지수: 2610.69pt
– 직전 저점 : 2528.92pt
– 수익률: 3.23%
③ 4월 10일
– KOSPI 지수: 2445.06pt
– 직전 저점 : 2293.7pt
– 수익률: 6.60%
④ 5월 14일
– KOSPI 지수: 2640.57pt
– 직전 저점 : 2293.7pt
– 수익률: 15.12%
⑤ 5월 28일
– KOSPI 지수: 2670.15pt
– 직전 저점 : 2293.7pt
– 수익률: 16.41%
⑥ 6월 4일
– KOSPI 지수: 2770.84pt
– 직전 저점 : 2293.7pt
– 수익률: 20.80%
